การคาดการณ์ XAUUSD และคาดการณ์ราคาทองคำ กรกฎาคม 2569

สรุปโดยย่อ

อคติขาขึ้นสำหรับทั้งปี เป้าหมายกรณีพื้นฐาน $4,209 พร้อมโอกาสขึ้นไปสู่ $4,489 หากปัจจัยมหภาคสนับสนุน
ตัวเร่งสำคัญ: เส้นทางอัตราดอกเบี้ย Fed และผลตอบแทนแท้จริง—การลดดอกเบี้ยและอัตราแท้จริงที่ต่ำลงหนุนทองคำ การขึ้นดอกเบี้ยหรือเงินเฟ้อที่เหนียวแน่นจำกัดการปรับขึ้น
แนวต้านสำคัญที่ $4,209–$4,489 แนวรับที่ $3,808 และ $3,608
ความต้องการของธนาคารกลางและความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ยังคงเป็นแรงหนุนเชิงโครงสร้าง ความแข็งแกร่งของ USD เป็นอุปสรรคหลัก

สรุปโดย AI

หน้านี้ให้การคาดการณ์ราคา XAUUSD (ทองคำ) สำหรับ กรกฎาคม 2569 ทองคำปัจจุบันซื้อขายใกล้ $4,008 เป้าหมายตามช่วงเวลาอยู่ในช่วง $4,129 (1M) ถึง $4,409 (1Y) แนวต้านสำคัญอยู่ที่ $4,209–$4,489 แนวรับที่ $3,808 สามสถานการณ์: ขาขึ้น $4,610 พื้นฐาน $4,209 ขาลง $3,407 ตัวขับเคลื่อนสำคัญได้แก่ นโยบาย Fed เงินเฟ้อ ภูมิรัฐศาสตร์ และความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐ

ตารางการคาดการณ์

ช่วงเวลา	เป้าหมายราคา	ระดับความเชื่อมั่น
1M	$4,129	ปานกลาง
3M	$4,249	ปานกลาง-สูง
6M	$4,329	สูง
1Y	$4,409	ปานกลาง-สูง

ระดับสำคัญที่ควรจับตา

แนวต้าน

$4,209
$4,329
$4,489(แข็งแกร่ง)

แนวรับ

$3,808
$3,608
$3,407

สถานการณ์

ขาขึ้น

เป้าหมาย: $4,610

Fed ลดดอกเบี้ย USD อ่อนค่า และการซื้อของธนาคารกลางอย่างต่อเนื่องผลักทองคำสู่จุดสูงสุดใหม่

เป็นกลาง / พื้นฐาน

เป้าหมาย: $4,209

ตลาดเคลื่อนไหวในกรอบโดยทองคำสะสมกำลังรอบระดับปัจจุบันท่ามกลางข้อมูลมหภาคที่ปะปนกัน

ขาลง

เป้าหมาย: $3,407

ดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นและอัตราแท้จริงที่สูงขึ้นกดดันทองคำ กระแสหลีกเลี่ยงความเสี่ยงไหลเข้าพันธบัตร

คำถามที่พบบ่อย

อัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ส่งผลต่อราคาทองคำอย่างไร?

โดยทั่วไปทองคำเคลื่อนไหวผกผันกับอัตราดอกเบี้ยแท้จริง (อัตราตามชื่อลบด้วยเงินเฟ้อ) เมื่อ Fed ขึ้นดอกเบี้ย ต้นทุนค่าเสียโอกาสของการถือทองคำที่ไม่ให้ผลตอบแทนเพิ่มขึ้นและราคามักลดลง เมื่อ Fed ลดดอกเบี้ยหรือส่งสัญญาณหยุดพัก ทองคำมักปรับขึ้น เทรดเดอร์จับตาการประชุม Fed dot plot และข้อมูลเงินเฟ้อเพื่อคาดการณ์นโยบายดอกเบี้ยและผลกระทบต่อ XAUUSD

ทำไมเงินเฟ้อจึงสำคัญต่อทองคำ (XAUUSD)?

ทองคำถูกมองว่าเป็นเครื่องมือป้องกันเงินเฟ้ออย่างกว้างขวาง เมื่อเงินเฟ้อสูงขึ้นหรือความคาดหวังเพิ่มขึ้น นักลงทุนมักซื้อทองคำเพื่อรักษาอำนาจซื้อ ในทางกลับกัน เมื่อเงินเฟ้อลดลงและอัตราแท้จริงสูงขึ้น ทองคำอาจทำผลงานได้แย่ลง ตัวชี้วัดสำคัญได้แก่ CPI, PPI และอัตราเงินเฟ้อคาดการณ์ที่คำนวณจาก TIPS

เหตุการณ์ภูมิรัฐศาสตร์มีอิทธิพลต่อราคาทองคำอย่างไร?

ความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์และความตึงเครียดทางการเงินเพิ่มความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยสำหรับทองคำ ความขัดแย้ง การคว่ำบาตร วิกฤตธนาคาร และความตึงเครียดทางการค้ามักหนุน XAUUSD เมื่อนักลงทุนแสวงหาสินทรัพย์ที่ไม่ขึ้นกับรัฐ การทวีความรุนแรงอย่างฉับพลันอาจทำให้เกิดการปรับขึ้นอย่างรวดเร็ว การผ่อนคลายอาจกระตุ้นการย่อตัว การคาดการณ์ของเรารวมระดับพื้นฐานของความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์

ความสัมพันธ์ระหว่างดอลลาร์สหรัฐและ XAUUSD คืออะไร?

ทองคำเสนอราคาในสกุลดอลลาร์สหรัฐ จึงมีความสัมพันธ์ผกผันที่แข็งแกร่ง: ดอลลาร์ที่แข็งค่ามักกดดันทองคำให้ต่ำลง ขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนค่ามักหนุนราคาทองคำให้สูงขึ้น ดัชนี DXY และนโยบาย Fed เป็นตัวขับเคลื่อนสำคัญของความแข็งแกร่งของ USD และจึงสำคัญต่อการคาดการณ์ XAUUSD